一文读懂大热的储能概念到底是什么？

  7月23日发改委、国家能源局发布《关于加快推进新型储能发展的指导意见》，提出到2025年国内装机规模达3000万千瓦以上，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，到2030年实现新型储能全面市场化发展。

  7月29日国家发改委印发《关于加强完善分时电价机制的通知》，部署各地加强完善分时电价机制，服务以新能源为主体的新型电力系统建设。

  对储能产业的着重关注，再加上峰谷电价政策引导的产业高质量发展积极性，直接拉动储能板块爆发，至8月2日，盛弘股份、科陆电子、科士达、百川股份、科华数据等多股涨停，新风光涨超12%，民德电子、四方股份、吉电股份等跟涨。

  那么，储能行业到底是什么？顾名思义，储能即把能量储存起来，再在未来以特定能量形式释放开来的一个过程。

  事实上，我国在储能产业的战略布局可以追溯至2005年出台的《可再次生产的能源发展指导目录》，氧化还原液流储能电池、地下热能储存系统位列其中。

  按照能量存储形式的不同，广义的储能包括电储能、热储能和氢储能三类。目前最常见，应用最广泛的是电储能，而电储能又能细分为电化学储能和机械储能。

  其中从我国投运储能项目的装机结构来看，抽水储能仍然是我国主要的储能方式，占比达89.3%，电化学储能占比为9.2%，而其中以锂离子电池为主，占比达88.8%。

  上游最重要的包含正负极材料、隔膜、电解液和电子元器件等原材料的生产，其中正极材料决定电池属性，价值占比较高，达40%。

  近几年基于新能源行业的快速地发展，电池行业尤其是锂电池也是快速地发展，电池材料行业中企业如雨后春笋般涌出，市场占有率较为分散，竞争非常激烈，再加上锂电池价格下降，利润增速也有所下滑。

  中游最重要的包含储能电池、电池管理系统、能源管理系统、储能变流器以及系统集成业务等。

  其中储能电池价值占比60%，在产业链的利润分配占比最大，毛利率在30%-40%之间，还在于技术壁垒较高，其电芯质量会直接影响整个储能系统的运行效率、运行成本及安全性。

  现阶段，市场有突出贡献的公司初步显现，竞争格局逐步增强，就出货量来看，宁德时代占比增至 14%，出货量成为国内第一。

  而储能变流器价值占比20%，目前利润水准仍保持一个高位，它的核心是将可再次生产的能源产生的直流电转化为交流电，现阶段国内的这项技术已较为成熟，市场之间的竞争格局已经相对来说比较稳定，后期这项业务的增速预计会放缓。

  储能集成系统更是一体化程度很高的业务，包括储能系统的运行、维护、回收等，对公司来说，易于上手，但难点在于怎么来控制成本且高效安全地运作。目前少数几家早期进入市场的仍然处于行业领头羊，例如阳光电源、海博思创。

  下游的应用场景大致上可以分为发电侧、电网侧以及用户侧。发电侧主要是用于消纳大规模过剩的光电、风电。电网侧大多数都用在维持用电高峰期的稳定运行，而用户侧则用于分时电价的管理。目前应用最广泛的三大场景是电力系统、汽车和家用。

  就家庭负荷而言一般是白天用电低谷，晚上用电高峰，就商业、工业来说白天是用电高峰，晚上是用电低谷。大型发电机组，设备一旦开动就不能随便停下来，新能源发电不稳定，随时都有变化。储能系统可以在用电低峰时将富余的能量储存下来，在用电高峰时释放，平滑整体的用电水平。

  电动汽车对于电力行业的意义是“装在车轮上的移动电池”，每辆电动汽车的电池容量为40到100千瓦时，是一般家用电池储能系统的五到十倍。

  与固定式家用电池一样，通过充电桩连接到电网的电动汽车不但可以存储电力，还能够准确的通过需要将其送入电网。例如，下午工作结束后回家给车充电，可以让系统在第二天早上之前充满电。然后，系统能分配充电所需的时间，并利用剩余部分帮助调节电网稳定。

  电池的核心优势是，可以在极短的时间内吸收和释放大量电力，这使其成为为电网提供辅助服务的理想工具。一方面能够稳定电网通畅，另一方面能调整充电时间，避开峰电时间。

  宁德时代（300750）：主营锂电池，储能电池有突出贡献的公司，与多家电动汽车达成合作关系。

  盛弘股份（300693）：公司的储能业务优势在系统集成。主要使用在在集中式光伏电站、分布式光伏系统、电力储能、微电网系统等项目。

  派能科技（688063）：公司的储能电池系统基于软包磷酸铁锂电池，并采用模块化设计，具备技术路线优势，可适配各类电气环境和满足各种功率、存储容量需求。

  阳光电源（300274）：公司基本的产品包括光伏逆变器、风能变流器、储能系统、新能源汽车驱动系统、智慧能源运维服务等。

  固德威（688390）：主营光伏并网逆变器、光伏储能逆变器、智能数据采集器以及 SEMS 智慧能源管理系统。

  科华数据（002335）：储能逆变器优势企业，连续两年装机量全国前三，主要使用在与数据库。

  上能电气（300827）：储能变流器相关这类的产品已大规模应用在“光伏+储能”、“风电+储能”等领域。

  百川股份（002455）：主营锂电池及电池组的研发、生产和销售，多应用于大型集装箱式储能系统化、工商业储能产品和通信领域。

  国电南自（600268）：由四家合资公司布局产业，主要涉足国内智能电网、数字化电厂、新能源与节能减排产业，保持与国际技术领先公司的同步发展和一致性。

  科士达（002518）：公司增资协鑫动力，进入汽车能源行业，再凭借自身在储能领域的研究，快速延伸产业布局。

  可以看出，大部分企业都是锂电池或者光伏电池的有突出贡献的公司，本身占据一定储能产业高质量发展的基础优势，在碳中和时代下，抓住政策趋势，慢慢地发展储能领域。

  从长期来看，想要参与此板块，主要关注参与储能电池、储能逆变器等核心技术领域的企业，着重关注市场占有率和财务状况。

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